全球鋁土礦資源非常豐富。但近年來，我國資源對外依存度維持在50%左右。鑒于印尼禁止鋁土礦出口政策的實施，導致這部分鋁土礦的需求要通過尋找其他國家資源來保障。然而多數(shù)鋁土礦資源豐富、品位較高的地區(qū)存在距離遠、基礎設施差、政治環(huán)境不穩(wěn)定等問題。
　　
　　為此，建議給予走出去進行海外資源開發(fā)，或赴有條件的國家和地區(qū)建氧化鋁廠的企業(yè)一定的境外投資政策支持，包括金融、信貸、外貿(mào)等方面，以增加境外權益資源量和資源供給，緩解國內(nèi)鋁土礦供給壓力，保證我國鋁工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
　　
　　一、2014年前9月鋁土礦進口情況綜述
　　
　　圖1 2014年1-9月鋁土礦月度進口量及同比匯總

　　數(shù)據(jù)來源海關總署

　　自2014年1月12日起，印尼禁止未加工的原礦出口，我國從2月開始鋁土礦進口大幅下跌，1-9月鋁土礦進口累計比去年同期下跌47.8%。平均月度進口量為3102603噸，僅為去年的52.2%。

　　二、鋁土礦進口來源國格局變化

　　圖2 2013年1-9月鋁土礦進口來源國占比匯總

　　數(shù)據(jù)來源海關總署

　　而2013年同期，除去印尼67.0%的比重外，從澳大利亞、印度、幾內(nèi)亞進口的鋁土礦數(shù)量占總進口量的比重分別是20.4%、9.3%、1.3%；從其余國別進口量占比均不足1%。

　　圖3 2014年1-9月鋁土礦進口來源國占比匯總

數(shù)據(jù)來源海關總署

　　從2014年年初至今，印尼禁止鋁土礦出口的政策未發(fā)生變化，自2014年4月起從印尼進口的鋁土礦數(shù)量降至零。我國鋁資源進口結構由過度依賴印尼鋁土礦的狀況正逐步發(fā)生改變，主要表現(xiàn)在鋁土礦進口數(shù)量回落，來源相對分散，澳大利亞取代印尼成為我國第一大進口國。2014年1-9月份，鋁土礦進口27923426噸，同比下降47.8%。其中，從澳大利亞、印度、多米尼加、馬來西亞、加納、巴西進口量分別占40.9%、12.6%、4.7%、4.6%、2.5%、2.3%。

　　表1 2014年1-9月鋁土礦進口量分國別統(tǒng)計同比匯總

　　進口來源國 2014年前九月同比

　　印尼           -76.1%

　　幾內(nèi)亞         -73.9%

　　印度           -29.1%

　　斐濟           -8.9%

　　澳大利亞        5.1%

　　圭亞那          6.5%

　　加納            80.1%

　　巴西            96.9%

　　馬來西亞        1105.0%

　　數(shù)據(jù)來源海關總署

　　2014年前9月鋁土礦進口來源國格局正在發(fā)生著翻天覆地的變化，除印尼以外，從幾內(nèi)亞和印度進口的鋁土礦數(shù)量減幅最大，分別為73.9%和29.1%。雖然幾內(nèi)亞礦產(chǎn)資源豐富，但其礦業(yè)一向是一個獨立的經(jīng)濟領域，主要由國際工業(yè)集團經(jīng)營管理，產(chǎn)品全部出口到國外，只起到為國家出口創(chuàng)匯的作用，礦業(yè)同國內(nèi)其他經(jīng)濟領域沒有多少聯(lián)系，不能起到帶動國家整體經(jīng)濟發(fā)展的作用，連創(chuàng)造的就業(yè)崗位也很有限，整個工礦企業(yè)的本地職工不到一萬人。并且，幾內(nèi)亞技術水平落后、沒有資金進行勘探開采、本國經(jīng)濟發(fā)展長期依賴國外援助等原因，短期內(nèi)不會改變礦業(yè)由外國企業(yè)把持的現(xiàn)象，地處西非，海運費很高，增加了氧化鋁生產(chǎn)商的成本，實現(xiàn)礦業(yè)的健康發(fā)展任重而道遠。

　　據(jù)多家氧化鋁廠反映，印度礦石溶出率低，品質(zhì)不佳，因而對其進口量也有所萎縮。今年前九月我國對于加納、巴西、馬來西亞的鋁土礦進口量大幅增加，分別為80.1%，96.9%，1105.0%。主要原因是加納、巴西雖地處西非和南美，較為偏遠，但是礦石的品味非常高，普遍為AL>50%,SI<4%，剛好可以與從鄰國進口的較低品味的鋁土礦混合配比使用。而馬來西亞的礦石與印尼的品質(zhì)和品味是最為接近的，海運費也不高，在12美元/噸左右，因而，如果量的問題能解決，品味符合廠家技術要求，是個最佳選擇。

　　三、鋁土礦進口價格趨勢變化

　　圖4 2014年1-9月鋁土礦主要進口來源國CIF均價匯總

　數(shù)據(jù)來源海關總署

　　通過計算可知，2014年9月我國鋁土礦主要進口來源國中，幾內(nèi)亞礦均價漲幅最大，同比上漲25.3%；其次是加納礦和馬來西亞礦，同比上漲分別為18.1%、18.0%；澳大利亞礦均價同比上漲5.4%；斐濟礦均價降幅最大，同比降低8.5%；其次是巴西礦，均價同比降幅2.3%；印度礦均價同比降低2.2%。

　　四、我國企業(yè)進口鋁土礦情況

　　圖5 2014年1-9月我國從澳大利亞進口鋁土礦企業(yè)進口量占比匯總

　　數(shù)據(jù)來源海關總署

　　2014年前9月我國從澳大利亞進口鋁土礦最多的是茌平信發(fā)華宇氧化鋁有限公司，共計3865227噸，CIF在49-57.2美元/噸之間；其次是煙臺錦泰國際貿(mào)易有限公司，共計3469111噸，CIF在56-61美元/噸之間。中鋁青島國際貿(mào)易有限公司前九月從澳大利亞共進口鋁土礦1207071噸，CIF在60-62美元/噸之間；山東宏橋新型材料有限公司前九月從澳大利亞共進口鋁土礦1151567噸，CIF在64-66美元/噸之間。

　　圖6 2014年1-9月我國從印度進口鋁土礦企業(yè)進口量占比匯總

　　數(shù)據(jù)來源海關總署

　　2014年前9月我國從印度進口鋁土礦最多的中國企業(yè)是山東宏橋新型材料有限公司，共計1579744噸，CIF在56-61美元/噸之間；其次是山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團有限公司，共計1490482噸，CIF在53-60美元/噸之間。

　　圖7 2014年1-9月我國從馬來西亞進口鋁土礦企業(yè)進口量占比匯總

　　數(shù)據(jù)來源海關總署

　　2014年前9月我國從馬來西亞進口鋁土礦最多的是中鋁青島國際貿(mào)易有限公司，共計611413噸，CIF在60-68.1美元/噸之間，但是，2014年8月該公司從馬來西亞進口了115582較低品味的鋁土礦，CIF為46美元/噸；9月進口的CIF為50美元/噸。青島康拉德進出口有限公司前9月從馬來西亞進口共計246497噸鋁土礦，位居第二，CIF主要是46美元/噸和55美元/噸兩種品味的礦。河南盛祥實業(yè)有限公司前9月從馬來西亞進口鋁土礦共計153313噸，CIF在46-48美元/噸之間。

　　圖8 2014年1-9月我國從加納進口鋁土礦企業(yè)進口量占比匯總

　數(shù)據(jù)來源海關總署

　　2014年前9月從加納進口鋁土礦的中國企業(yè)只有中鋁青島國際貿(mào)易有限公司和重慶市博賽礦業(yè)（集團）股份有限公司。分別為539545噸和165153噸，CIF分別在90-94.6美元/噸之間和73-82美元/噸之間。品味極高，AL>50%，SI<4%，F(xiàn)E<12%。

　　2014年前9月從多米尼加進口鋁土礦的中國企業(yè)只有茌平信發(fā)華宇氧化鋁有限公司，為1306983噸，CIF在60-62美元/噸之間。從巴西進口鋁土礦的中國企業(yè)只有中鋁青島國際貿(mào)易有限公司，為633347噸，CIF在77-86.5美元/噸之間。

　　表2 2014年1-9月鋁土礦進口海運費均價統(tǒng)計單位美元/噸

　　進口來源國 至中國主流港口海運費

　　印度            17

　　澳大利亞        14

　　多米尼加        26

　　牙買加          25

　　馬來西亞        13

　　塞拉利昂        29

　　表3 我國主要鋁土礦港口月度庫存統(tǒng)計

　　港口

　　（萬噸）  3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月

　　龍口港    460 431 390 500 490 500 470 520

　　青島港    422 382 366 280 300 450 250 170

　　日照港    40  37  28  18  20  9   4   2

　　煙臺港    700 600 650 700 550 500 550 500

　　連云港    20  14  11  27  18  16  10  5

　　五、國際動態(tài)及市場心態(tài)

　　今年1－8月，印尼鋁礬土產(chǎn)量為280萬噸，這低于去年同期600萬噸產(chǎn)量；盡管印尼憲法法院尚未對2009年的礦業(yè)法是否違憲做出判決，外國投資者與當?shù)睾献骰锇橐验_始合作投資建設鋁礬土和鎳冶煉廠。在原礦出口禁令發(fā)布后，因國內(nèi)加工能力不足，大多數(shù)印尼鋁礬土礦主停止開采。能源與礦產(chǎn)資源部礦產(chǎn)與煤炭局局長R.Sukhyar周三在雅加達接受采訪時表示，印尼政府將維持原礦出口禁令，并將設定生產(chǎn)商向國內(nèi)市場的銷售量。自今年1月12日禁止原礦出口以來，雖然印尼出口受到一定影響，貿(mào)易平衡壓力加大，但近10個月來，已陸續(xù)吸引不同規(guī)模的冶煉廠投資項目24個，投資總額逾350億美元。其中氧化鋁項目共5個，投資額達85億美元，建成后產(chǎn)量將超過1000萬噸。

　　9月，BauxiteResources公司的開發(fā)作業(yè)使其位于西澳州達令山脈的Felicitas鋁土礦藏的資源儲量增至2.279億公噸（未作預處理），含氧化鋁39.7%（共計），其中有31.3%的低溫可用氧化鋁以及2.0%的活性二氧化硅。（Felicitas礦藏位于珀斯市東北部約60千米處，通過現(xiàn)有鐵路設施可以直接通往相距約120千米的Kwinana港口。）其中約88%屬于推定資源和測定資源。這是澳洲規(guī)模最大的單個鋁土礦藏，超過了目前的其他開采商。澳大利亞鋁土礦資源公司（BauxiteResourcesLimited.）更新其位于西澳大利亞達令山區(qū)的Fortuna鋁土礦資源儲量至4020萬噸，平均氧化鋁含量提升至38.8%，高于2013年9月公司公布的儲量3950萬噸和氧化鋁平均含量28.8%。昆士蘭Johnstone鋁土礦資源量超3000萬噸。BRL的首席執(zhí)行官PeterCanterbury表示2022年中國對進口鋁土礦需求將提升至9500萬噸，屆時澳大利亞也將成為中國所需鋁土礦最主要的供應國。

　　據(jù)力拓集團最新公布的3季度季報顯示，2014年3季度，集團鋁土礦產(chǎn)量1089萬噸，同比減少3%，環(huán)比2季度上漲7%，1-9月鋁土礦產(chǎn)量3108萬噸，同比減少2%。

　　據(jù)報道，來自Anrak的項目負責人HariharanMahadevan在行業(yè)會議上說道，非常希望能夠在接下來的3-4個月之內(nèi)獲得政府許可。Anrak是Penna集團和RasAlKhaimah投資局共同成立的合資企業(yè)，該礦區(qū)位于AndhraPradesh，每年可以生產(chǎn)150萬噸鋁土礦用于提煉氧化鋁，然后生產(chǎn)鋁。Mahadevan說，公司的氧化鋁精煉廠2015年4月可以基本成形，第二階段將增加一個冶煉廠。

　　據(jù)牙集錦報報道，牙買加鋁土礦礦業(yè)公司（JBM）總經(jīng)理羅徹表示，JBM每年通過投資鋁土礦及氧化鋁等核心產(chǎn)業(yè)獲利，但是目前投資處于負收益時期，港口業(yè)務成為盈利最好的寄托。JBM擁有牙買加諾蘭達鋁土礦公司51%的股份，諾蘭達公司年產(chǎn)礦石450萬噸，其中大部分用于精煉，但根據(jù)雙方簽署的協(xié)議，諾蘭達公司未滿負荷生產(chǎn)時，JBM有權處置庫存原礦石。因此，JBM有意向中國出口原礦石，預計可增加收入130萬美元。

　　六、總結及預期

　　去年印尼鋁土礦產(chǎn)量占全球總量的18%，為5580萬噸，供應中國68%的進口需求。由于出口禁令的頒布，今年全球鋁土礦供應將下降13%，將縮減中國氧化鋁產(chǎn)量至多600萬噸。2015年下半年開始，中國鋁土礦庫存將逐漸耗盡，國內(nèi)或面臨1000-1500萬噸鋁土礦供應缺口。假設不新建氧化鋁冶煉廠，并且印尼出口禁令仍未取消，預計中國鋁土礦庫存還可維持六個月。供應不足或抑制中國氧化鋁產(chǎn)量，推高鋁土礦和氧化鋁價格。至2017年，中國至少需要4700萬噸鋁土礦，以滿足國內(nèi)原鋁生產(chǎn)。最早在2016年將出現(xiàn)供應短缺，那時中國庫存已經(jīng)耗盡，并且像幾內(nèi)亞這樣的新供應國還未跟上腳步。根據(jù)預估，從長遠來看，中國進口鋁土礦價格將攀升至每噸75美元至80美元，也許還將走高。